Σε αναμμένα κάρβουνα για το πώς θα αποφύγουν την κρατικοποίηση των πιστωτικών τους ιδρυμάτων κάθονται από χθες οι τραπεζίτες, μετά την άτυπη ενημέρωση ότι επικρατέστερο σενάριο αποτελεί, πλέον, το «κούρεμα» κατά τουλάχιστον 50% όλου του χρέους, το οποίο βρίσκεται στα χέρια των ιδιωτών.
Σύμφωνα με πληροφορίες, κατά την χθεσινή τηλεδιάσκεψη μεταξύ Βενιζέλου και Σαχινίδη με το προεδρείο της Ένωσης Ελληνικών Τραπεζών, έγινε αντιληπτό ότι Ευρώπη και IIF συγκλίνουν σε ένα σχέδιο επέκτασης του PSI για τα ελληνικά κρατικά ομόλογα, που λήγουν ως το 2035. Αυτό σημαίνει ότι το σύνολο του ελληνικού χρέους (περί τα 205 δισ. ευρώ), που κατέχεται από ιδιώτες, θα συμπεριληφθεί στο κούρεμα, το οποίο, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, δείχνει να «κλειδώνει» στο 50%. Η παραπάνω εξέλιξη προκαλεί σοκ και δέος στα επιτελεία των τραπεζών καθώς συνολικά ελληνικές και κυπριακές τράπεζες κατέχουν ελληνικά κρατικά ομόλογα ονομαστικής αξίας περίπου 60 δισ. ευρώ.
Με δεδομένο ότι από το Q2 έχουν σχηματίσει προβλέψεις απομείωσης, αποτιμώντας τα ελληνικά κρατικά ομόλογα στο 79% της ονομαστικής αξίας, αν το κούρεμα διαμορφωθεί στο 50%, για όλο το χρέος, τότε θα χρειασθούν επιπλέον κεφάλαια 17,4 δισ. ευρώ
Αν σε αυτά συνυπολογισθούν και οι πρόσθετες προβλέψεις, που θα απαιτήσει η Τράπεζα της Ελλάδος, συνυπολογίζοντας και την διαγνωστική μελέτη της BlackRock ο «καυτός λογαριασμός» μπορεί να ξεπεράσει τα 27 δισ. ευρώ, όταν τα συνολικά ίδια κεφάλαια ανέρχονται στα 30 δισ. ευρώ και οι κεφαλαιοποιήσεις των τραπεζών έχουν υποχωρήσει στο …ναδίρ.
Βέβαια, οι τραπεζίτες επισημαίνουν ότι αφενός δεν έχει, ακόμη, «κλειδώσει» οποιαδήποτε συμφωνία, αφετέρου κανείς δεν μπορεί να προσδιορίσει το ύψος της ζημιάς ακόμη και με haircut της τάξης του 50%, αν δε δει πρώτα την συμφωνία.
Προσδοκίες για κεφάλαια από EFSF και προνομιούχες μετοχές Οι προσδοκίες τους εστιάζονται κυρίως στο IIF και την πίεση της Γαλλίας αλλά και Ισπανίας και Ιταλίας, για τους επιμέρους όρους της χρηματοδότησης των τραπεζών από τον EFSF. Γαλλία και Γερμανία συμφώνησαν ότι αν οι τράπεζες δεν μπορούν να βρουν από τις αγορές τα αναγκαία κεφάλαια θα προσφύγουν αρχικά σε εθνικό «πυλώνα» βοήθειας, και αν και αυτός αδυνατεί στον EFSF.
Οι τραπεζίτες «ποντάρουν» στην αδυναμία του Ελληνικού Δημοσίου να ανακεφαλαιοποιήσει τις τράπεζες καθώς κάτι τέτοιο θα αύξανε το χρέος, μειώνοντας το όφελος από το «κούρεμα» κατά 17 με 27 δισ. ευρώ.
Εξ ου και προσδοκούν ότι η ανακεφαλαιοποίηση θα διενεργηθεί απευθείας από τον EFSF, με τους όρους που θα ισχύσουν για όλες τις ευρωπαϊκές τράπεζες, και όχι από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με δανεικά από τον EFSF.
Οι αγορές προεξοφλούν ότι η ανακεφαλαιοποίηση των ευρωτραπεζών από τον EFSF θα διενεργηθεί, μέσω έκδοσης προνομιούχων μετοχών, προκειμένου να αποφευχθεί μπαράζ απομόχλευσης των τραπεζών, σε μια περίοδο, κατά την οποία η Ευρώπη απειλείται από ύφεση.
Αν συμβεί κάτι τέτοιο τότε οι ελληνικές τράπεζες θα έχουν αποφύγει τον κάβο της κρατικοποίησης, και θα έχουν να αντιμετωπίσουν την ευρωκρατικοποίησή τους.
Δεν είναι τυχαίο ότι χθες τηλεγράφημα του Reuters επικαλούμενο κυβερνητική πηγή ανέφερε ότι όποιο και αν είναι αποτέλεσμα της Συνόδου της Τετάρτης, οι ελληνικές τράπεζες θα παραμείνουν σε ιδιωτικά χέρια και δεν θα κρατικοποιηθούν.
Σύμφωνα με πληροφορίες, κατά την χθεσινή τηλεδιάσκεψη μεταξύ Βενιζέλου και Σαχινίδη με το προεδρείο της Ένωσης Ελληνικών Τραπεζών, έγινε αντιληπτό ότι Ευρώπη και IIF συγκλίνουν σε ένα σχέδιο επέκτασης του PSI για τα ελληνικά κρατικά ομόλογα, που λήγουν ως το 2035. Αυτό σημαίνει ότι το σύνολο του ελληνικού χρέους (περί τα 205 δισ. ευρώ), που κατέχεται από ιδιώτες, θα συμπεριληφθεί στο κούρεμα, το οποίο, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, δείχνει να «κλειδώνει» στο 50%. Η παραπάνω εξέλιξη προκαλεί σοκ και δέος στα επιτελεία των τραπεζών καθώς συνολικά ελληνικές και κυπριακές τράπεζες κατέχουν ελληνικά κρατικά ομόλογα ονομαστικής αξίας περίπου 60 δισ. ευρώ.
Με δεδομένο ότι από το Q2 έχουν σχηματίσει προβλέψεις απομείωσης, αποτιμώντας τα ελληνικά κρατικά ομόλογα στο 79% της ονομαστικής αξίας, αν το κούρεμα διαμορφωθεί στο 50%, για όλο το χρέος, τότε θα χρειασθούν επιπλέον κεφάλαια 17,4 δισ. ευρώ
Αν σε αυτά συνυπολογισθούν και οι πρόσθετες προβλέψεις, που θα απαιτήσει η Τράπεζα της Ελλάδος, συνυπολογίζοντας και την διαγνωστική μελέτη της BlackRock ο «καυτός λογαριασμός» μπορεί να ξεπεράσει τα 27 δισ. ευρώ, όταν τα συνολικά ίδια κεφάλαια ανέρχονται στα 30 δισ. ευρώ και οι κεφαλαιοποιήσεις των τραπεζών έχουν υποχωρήσει στο …ναδίρ.
Βέβαια, οι τραπεζίτες επισημαίνουν ότι αφενός δεν έχει, ακόμη, «κλειδώσει» οποιαδήποτε συμφωνία, αφετέρου κανείς δεν μπορεί να προσδιορίσει το ύψος της ζημιάς ακόμη και με haircut της τάξης του 50%, αν δε δει πρώτα την συμφωνία.
Προσδοκίες για κεφάλαια από EFSF και προνομιούχες μετοχές Οι προσδοκίες τους εστιάζονται κυρίως στο IIF και την πίεση της Γαλλίας αλλά και Ισπανίας και Ιταλίας, για τους επιμέρους όρους της χρηματοδότησης των τραπεζών από τον EFSF. Γαλλία και Γερμανία συμφώνησαν ότι αν οι τράπεζες δεν μπορούν να βρουν από τις αγορές τα αναγκαία κεφάλαια θα προσφύγουν αρχικά σε εθνικό «πυλώνα» βοήθειας, και αν και αυτός αδυνατεί στον EFSF.
Οι τραπεζίτες «ποντάρουν» στην αδυναμία του Ελληνικού Δημοσίου να ανακεφαλαιοποιήσει τις τράπεζες καθώς κάτι τέτοιο θα αύξανε το χρέος, μειώνοντας το όφελος από το «κούρεμα» κατά 17 με 27 δισ. ευρώ.
Εξ ου και προσδοκούν ότι η ανακεφαλαιοποίηση θα διενεργηθεί απευθείας από τον EFSF, με τους όρους που θα ισχύσουν για όλες τις ευρωπαϊκές τράπεζες, και όχι από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με δανεικά από τον EFSF.
Οι αγορές προεξοφλούν ότι η ανακεφαλαιοποίηση των ευρωτραπεζών από τον EFSF θα διενεργηθεί, μέσω έκδοσης προνομιούχων μετοχών, προκειμένου να αποφευχθεί μπαράζ απομόχλευσης των τραπεζών, σε μια περίοδο, κατά την οποία η Ευρώπη απειλείται από ύφεση.
Αν συμβεί κάτι τέτοιο τότε οι ελληνικές τράπεζες θα έχουν αποφύγει τον κάβο της κρατικοποίησης, και θα έχουν να αντιμετωπίσουν την ευρωκρατικοποίησή τους.
Δεν είναι τυχαίο ότι χθες τηλεγράφημα του Reuters επικαλούμενο κυβερνητική πηγή ανέφερε ότι όποιο και αν είναι αποτέλεσμα της Συνόδου της Τετάρτης, οι ελληνικές τράπεζες θα παραμείνουν σε ιδιωτικά χέρια και δεν θα κρατικοποιηθούν.
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου